中航基金管理有限公司
关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金
保理融资安排的临时公告
一、公募 REITs 基本信息
公募 REITs 名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金
公募 REITs 简称 中航首钢绿能REIT
公募 REITs 代码 180801
公募 REITs 合同生效日 2021-06-07
基金管理人名称 中航基金管理有限公司
基金托管人名称 招商银行股份有限公司
《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《公开募集基础设施证券投资
基金指引（试行）》、《深圳证券交易所公开募集基础设
公告依据 施证券投资基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）
》等法律法规以及《中航首钢生物质封闭式基础设施证券
投资基金基金合同》、《中航首钢生物质封闭式基础设
施证券投资基金招募说明书》等
二、涉及的基础设施项目公司基本情况
中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）的基础设施
项目公司为北京首钢生物质能源科技有限公司（以下简称“项目公司”），包括北京首钢
生物质能源项目、北京首钢餐厨垃圾收运处一体化项目（一期）以及北京首钢鲁家山残渣
暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）3个子项目。项目公司主要产品服务包括生
活垃圾处置服务、厨余垃圾收运处置服务、电力销售等，通过向北京市有关城区提供生活
垃圾焚烧处理服务及厨余垃圾收运处置服务，收取生活垃圾处置服务费及厨余垃圾收运处
置费；通过向国网北京市电力公司提供电力，取得售电收入。其中，售电收入包括标杆电
费、省补电费以及国补电费。
三、保理融资安排基本情况
根据本基金2024年12月27日发布的《中航基金管理有限公司关于中航首钢生物质封闭
式基础设施证券投资基金保理借款情况的临时公告》，本基金项目公司于2024年12月25日
收到招商银行股份有限公司北京分行（以下简称“招商银行”）保理借款3,000万元，借款
期限为自放款日起一年，借款利率为2.98%/年。随着项目公司2025年度国补电费陆续回款
，上述3,000万元保理借款项目公司已于2025年9月全部清偿。
为继续平滑本基金现金流，缓释现金流回款不及预期的风险，经中航基金管理有限公
司公开募集基础设施证券投资基金运行管理委员会决议，2025年12月3日，项目公司与招
商银行开展有追索权的国内保理业务并签订《国内保理业务协议》及《授信协议》，拟将
未到账的国补应收账款进行适当的保理融资安排。
根据协议约定，本次签署的保理协议授信额度（一次性额度）为3,000万元，授信期
限12个月，保理融资利率不高于保理发生时1年期LPR，具体利率及保理期限以双方协商
为准，第一还款来源是国补所产生的相关现金流，贷款资金的发放与支付通过项目公司在
招商银行开立的基本账户办理。如在保理期间届满，项目公司未能及时偿付保理融资款，
招商银行对项目公司具有完全的、无条件的追索权。
本次签署的协议为框架性合作协议，双方尚未实际办理具体保理业务、项目公司尚未
申请使用授信额度，实际开展单笔保理业务时，项目公司将按照协议约定向招商银行提出
申请并进行办理，同时按照适用法律法规和《基金合同》约定履行相关程序。
后续基金管理人将根据基础设施项目的现金流情况及国补回款情况，合理规划保理安
排，使用授信额度，降低融资成本。如未来出现国补应收账款不能按时到账的情形，基金
管理人将提前统筹资金，在最长还款期限届满之日前清偿保理融资，防范违约风险。
四、对基金份额持有人的影响分析
本基金设置的本次保理融资业务安排，预计将在后续实际办理保理业务时，一定程度
上平滑基金的现金流，缓释现金流回款不及预期的风险，对基金份额持有人权益具有积极
影响。
五、相关机构联系方式
如有疑问，投资者可登录基金管理人网站（www.avicfund.cn）、拨打基金管理人客户
服务电话（400-666-2186）或发送邮件至IR_REITs@avicfund.cn了解、咨询有关详情。
六、风险提示
截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格
按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基
金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别
、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基
金前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要等法律文
件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见
的基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身
风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策
，并自行承担投资风险。
特此公告。
中航基金管理有限公司
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